金磚國家十年，在金融合作領(lǐng)域取得了務(wù)實(shí)成果，分別在國際貨幣體系改革、政策協(xié)調(diào)、機(jī)制建設(shè)、貨幣合作、開發(fā)性金融等領(lǐng)域都取得了全方位進(jìn)展，金磚國家金融合作推動了金磚國家在經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與貿(mào)易發(fā)展提供多樣化金融服務(wù)，推動了金磚國家之間貿(mào)易和投資的便利化。

金磚國家金融合作的發(fā)展歷程

2008年11月，金磚四國在巴西圣保羅舉辦的財(cái)長會議上呼吁改革國際金融體系，使之能夠正確反映世界經(jīng)濟(jì)新變化。

2009年6月，巴西、俄羅斯、印度和中國四國領(lǐng)導(dǎo)人在俄羅斯的葉卡解琳堡會晤后發(fā)表了金磚四國領(lǐng)導(dǎo)人聯(lián)合聲明，金磚四國領(lǐng)導(dǎo)人呼吁落實(shí)G20倫敦金融峰會共識，改善國際貿(mào)易和投資環(huán)境，承諾推動國際金融機(jī)構(gòu)改革，提高新興市場和發(fā)展中國家在國際金融機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)和代表性。

2010年4月，在巴西首都巴西利亞舉行的第二屆金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人峰會上，中俄巴印四國簽訂了《“金磚四國”銀行合作機(jī)制備忘錄》，這標(biāo)志金磚國家銀行合作機(jī)制正式成立。

2011年3月，在中國三亞主辦的第三屆峰會上，金磚五國簽署了《金磚國家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》。中俄兩國還簽訂了本幣結(jié)算協(xié)定，有力推動雙方的經(jīng)貿(mào)往來。

2012年3月，金磚國家在印度首都新德里簽署《金磚國家銀行合作機(jī)制多邊本幣授信總協(xié)議》與《多邊信用證保兌服務(wù)協(xié)議》，涉及到貿(mào)易融資及投資項(xiàng)目等多個領(lǐng)域。

2013年3月，在南非德班舉行的第五節(jié)金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人峰會上。金磚國家進(jìn)出口銀行與開發(fā)銀行達(dá)成《可持續(xù)發(fā)展合作和聯(lián)合融資多邊協(xié)議》及《非洲基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)合融資多邊協(xié)議》，滿足經(jīng)濟(jì)快速增長的基礎(chǔ)設(shè)施資金方面的龐大需求。

與此同時，中國人民銀行與巴西中央銀行簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，這成為中國首個與金磚國家簽署的貨幣互換協(xié)議。中國人民銀行還與南非儲備銀行簽署了《中國人民銀行代理南非儲備銀行投資中國銀行間債券市場的代理投資協(xié)議》，這些都促進(jìn)了金磚國家的金融合作。

金磚國家加強(qiáng)貨幣合作完善國際貨幣體系

美聯(lián)儲持續(xù)加息和縮表帶來國際形勢變化，客觀要求金磚國家降低匯率風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場穩(wěn)定，逐步降低對美元的依賴程度，促進(jìn)金磚國家主權(quán)貨幣國際化，完善國際貨幣體系。

近年來金磚國家不斷提升本幣結(jié)算的比例和貨幣互換協(xié)議規(guī)模，離岸金融取得進(jìn)展，這有助于擺脫國際收支領(lǐng)域?qū)γ涝�的過度依賴。金磚國家應(yīng)持續(xù)推進(jìn)本幣結(jié)算業(yè)務(wù)，強(qiáng)化貨幣互換協(xié)議，控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，減小因美元匯率波動給宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場帶來的沖擊，防范跨境資本流動風(fēng)險(xiǎn)，盡快提高金磚體系價(jià)格穩(wěn)定能力，條件成熟可以建立匯率聯(lián)合浮動機(jī)制，維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基礎(chǔ)上提高金磚國家貨幣的國際地位。

美聯(lián)儲加息縮表給金磚各國的外匯儲備量和匯率平穩(wěn)帶來壓力，同時使得對外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。金磚國家應(yīng)在新的國際資本環(huán)境下應(yīng)加強(qiáng)合作，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，完善相關(guān)制度安排，增強(qiáng)金磚國家貨幣國際化，抵御資本流動風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)金磚國家貨幣合作路徑選擇

金磚國家貨幣國際化應(yīng)實(shí)現(xiàn)從區(qū)域化到全球化的發(fā)展路徑。短期看，金磚國家應(yīng)完善貨幣互換機(jī)制，加強(qiáng)金磚各國貨幣的清結(jié)算，使金磚各國貨幣能在投資和金磚內(nèi)部國際貿(mào)易間合理流通；中期看，金磚國家應(yīng)在貨幣清結(jié)算接觸上，積極推動貨幣的區(qū)域化進(jìn)程，擴(kuò)大貨幣在金磚體系的適用范圍，從而達(dá)到在長期內(nèi)切實(shí)推進(jìn)金磚五國貨幣國際化進(jìn)程的目標(biāo)。金磚國家還應(yīng)利用人民幣加入SDR成為國際儲備貨幣的契機(jī)，增強(qiáng)金磚國家間貨幣互換規(guī)模，增強(qiáng)金融實(shí)力，支持人民幣在金磚國家的使用。人民幣作為全球第二大貿(mào)易貨幣、第五大支付貨幣和第六大外匯交易貨幣，成國際貨幣體系日益重要的貨幣。金磚國家還要充分利用金磚銀行及應(yīng)急儲備安排，加大對貿(mào)易融資等的金融支持力度，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通建設(shè)，通過加強(qiáng)國際金融合作，增強(qiáng)金磚國家金融治理能力。

【摘自《金磚國家：新全球化的發(fā)動機(jī)》（新世界出版社，2017年8月版）】

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